通过以上情况介绍，我们发现如果将未确认投资损失确认，则*ST长岭2004年报及2005年半年报实为亏损，那么为何不确认子公司的超额亏损呢？原来财政部制定了一个这样的会计规则：

财政部在1999年以财会函字[1999]10号答复广东省正中会计师事务所《关于资不抵债公司合并会计报表问题请示的复函》(以下简称《复函》)中规定：“按照现行会计制度规定，在长期股权投资采用权益法时，如果被投资单位发生亏损，投资企业应按持股比例计算应承担的份额，并冲减长期股权投资的账面价值。投资企业确认的亏损分担额一般以长期股权投资减记至零为限。其未确认的被投资单位的亏损分担额，在编制合并会计报表时，可以在合并会计报表的‘未分配利润’项目上增设‘未确认的投资损失’项目；同时，在利润表的‘少数股东损益’项目下增设‘加：未确认的投资损失’项目。这两个项目反映母公司未确认子公司的投资亏损额。”

*ST长岭就充分利用了这个规则，由于子公司的产品全部由母公司收购，这样，母公司就完全可以通过转移定价将亏损转嫁给子公司，2003年陕长岭表面上只亏损4480万元，实际亏损37413万元；04、05年上半年也是这样，陕长岭充分利用我国不确认超额亏损这个会计游戏规则，大玩会计魔方。

2005年7月，财政部发布《合并会计报表》征求意见稿，该意见稿第十六条对超额亏损会计作了重大修订，修订之后与国际会计准则保持一致：

　　第十六条 子公司当期发生的亏损应当在母公司和非控制权益之间进行分配。分配给非控制权益的当期亏损超过了非控制权益在该子公司所有者权益中所享有的份额，其余额应分别以下情况进行处理：

　　（一）章程或协议规定非控制权益有义务承担，并且非控制权益有能力予以弥补的，该项余额应冲减非控制权益在该子公司所有者权益中所享有的份额；（二）章程或协议未规定非控制权益有义务承担的，该项余额应冲减母公司的所有者权益。该子公司以后期间实现的利润，在弥补了由母公司的所有者权益所承担的属于非控制权益的损失之前，应当全部归属于母公司的所有者权益。

根据以上条文，子公司出现超额亏损，母公司不但要确认属于自己那部分损失，可能还要承担非控制股东的损益，也就是对子公司的超额亏损要全额确认，而不是比例确认，此规定依据自然是谨慎性原则的体现。这个准则将于年度正式生效，至于具体何时实施按财政部官员的话是“择机实施”，实施之后，财政部1999年规定就作废了，超额亏损按《合并会计报表》规则处理，这时就要用追溯调整法调整以前的账务处理，这样*ST长岭2004年并没有扭亏，到时，*ST长岭又要恢复亏损真面目!

*ST长岭将超额亏损会计缺陷运用至极限，此案充分暴露原规则的不合理，陕长铃随地处西部，但滥用会计准则却有一套，为了解决大股东为解决拖欠债务问题，2000年10月30日将其持有的圣方科技的1000万股股权以每股1元转让给陕长岭，2000年11月22日陕长岭以每股8元的价格将这些股权转让给美鹰玻璃公司(关联企业？)，获得7000万元的投资收益，占当年利润总额1，604万元的436.4%，剔除后，亏损5，396万元。